6月份我國大陸智能手機(jī)滲透率已達(dá)87%。今年6月份手機(jī)整體出貨量中,智能手機(jī)出貨量為3,699.7萬部,同比增長23.1%,環(huán)比增長17.0%。其中,4G 手機(jī)出貨量為1,476.8萬部,占比快速提升,已超過三分之一。傳GTAT 藍(lán)寶石良率差,蘋果擬為iWatch 另尋亞洲供應(yīng)商。

信息要點

英特爾公布 2季度財報,凈利潤同比增40%。英特爾第二季度營收為138億美元,比去年同期的128億美元增長8%;凈利潤為28億美元,比去年同期的20億美元增長40%。利潤增長主要源于英特爾PC 客戶集團(tuán)利潤率的提升,第二季度該部門凈營收為86.67億美元,去年同期為81.60億美元;運營利潤為37.34億美元,去年同期為26.46億美元。

6月份我國大陸智能手機(jī)滲透率已達(dá)87%。今年6月份手機(jī)整體出貨量中,智能手機(jī)出貨量為3,699.7萬部,同比增長23.1%,環(huán)比增長17.0%。其中,4G 手機(jī)出貨量為1,476.8萬部,占比快速提升,已超過三分之一。2014年1-6月,智能手機(jī)出貨量為1.93億部,同比下降9.9%。

傳 GTAT 藍(lán)寶石良率差,蘋果擬為iWatch 另尋亞洲供應(yīng)商。蘋果藍(lán)寶石供應(yīng)夥伴極特先進(jìn)(GT Advanced Technologies)的良率恐怕低于預(yù)期,主要是受到用來制造藍(lán)寶石晶柱(boule)的氧化鋁品質(zhì)低劣、制程良率尚未成熟的影響。極特亞利桑那州藍(lán)寶石廠已安裝了超過2,000座長晶爐,這些產(chǎn)能都會用來供應(yīng)iPhone 所需、而非iWatch。伯恩光學(xué)、藍(lán)思科技也已開始切割4.7寸、5.5寸的iPhone 保護(hù)玻璃。

紫光集團(tuán)以 9億美元完成對銳迪科的收購。2014年7月18日,清華控股下屬企業(yè)紫光集團(tuán)有限公司和銳迪科微電子公司聯(lián)合宣布,根據(jù)雙方2013年11月11日簽署的并購協(xié)議,紫光集團(tuán)對銳迪科微電子公司總價值約9.07億美元的并購交易已經(jīng)完成。

行業(yè)觀點:

我們認(rèn)為2014年將是LED 第一個真正意義上的照明年,產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游都將受到下游需求拉動,產(chǎn)業(yè)整合及新模式演化將成為行業(yè)主題,我們建議關(guān)注澳洋順昌(10.19,-0.050,-0.49%)（002245）(LED 芯片開始放量,由傳統(tǒng)企業(yè)開始成功切入LED 行業(yè),有望異軍突起)、三安光電(13.59,0.060,0.44%)（600703）(LED 芯片供需格局偏緊,芯片價格堅挺,有利于公司盈利能力提升)、聚飛光電(16.42,0.140,0.86%)（300303）(將進(jìn)一步受益低價平板電腦和平板電視背光份額提升,近期下跌使公司長期投資價值顯現(xiàn))。

LED的另一下游應(yīng)用領(lǐng)域——LED 顯示屏正在發(fā)生從室外應(yīng)用走向室內(nèi)應(yīng)用的重大變化,小間距LED 顯示屏將在未來三年快速替代DLP 大屏拼接墻,并有望進(jìn)入民用等領(lǐng)域,呈現(xiàn)爆發(fā)式增長,建議關(guān)注利亞德(20.05,0.940,4.92%)（300296）(小間距LED 顯示的市場發(fā)現(xiàn)者和領(lǐng)導(dǎo)者)、洲明科技(26.00,0.300,1.17%)（300232）(顯示屏業(yè)務(wù)暢享小間距盛宴,照明業(yè)務(wù)新模式值得期待)、奧拓電子(12.94,-0.180,-1.37%)（002587）。

集成電路產(chǎn)業(yè)扶持政策有望近期落地。我們認(rèn)為,新一輪的國家扶持政策將優(yōu)于以往,以產(chǎn)業(yè)基金的形式理順市場化機(jī)制,將掀起新一輪集成電路的整合和成長。我們建議中短期關(guān)注華天科技(11.21,0.120,1.08%)（002185）、長電科技(9.61,0.380,4.12%)（600584）、晶方科技(38.01,2.020,5.61%)（603005）長期關(guān)注設(shè)備制造商七星電子(21.10,0.010,0.05%)（002371）。